信用卡账单分期费率问题探析

　　货币具有时间价值，货币在储蓄过程中会产生由于时间价值产生的利息。那么相反的，信用卡是通过信用担保的方式在银行取得一定的信用额度，在信用额度范围内获得的先刷卡消费后账单日还款的服务。对于银行来说，虽然没有直接向信用卡持有者收取由于时间价值产生的利息费用，但消费者在消费的过程中已经由商户付给了银行一定比例的手续费，这个手续费大于银行提前给消费者使用现金（目前还款最长不会超过56天）的利息，因此银行大力发展信用卡业务，其无论是对消费者，还是对银行，或者是对商户来说均有一定的实际意义。
　　信用卡账单分期业务的出现，无疑放大了信用卡对于持卡人、银行以及商户的意义。具体说来，对于信用卡持卡人来说，各大银行的银行卡账单日距还款日最高不会超过56天，而账单分期业务最直观的作用就是可以根据自己的需要延长还款时间，可以帮助持卡人在更长的时间内先使用商品再还款。对于银行来说，信用卡分期业务会给银行带来更多的中间费用收入，其主要来自于持卡人办理分期业务产生的手续费，至于费用水平的高低，会在后面具体分析。对于商户来说，刷卡消费的人越多，商品的销售数量自然就越多，利润也跟着增长。虽然刷卡消费商户要承担占据刷卡金额一定比例的手续费，但这个手续费对于利润来讲还是比较小的，并且，分期付款并不会增加任何商户承担的费用，所以对于商户来讲是特别支持信用卡账单分期业务的。
　　（三）信用卡账单分期的风险
　　信用卡账单分期业务存在着以下风险。对于银行来说，消费者提前获取商品，计划在未来的每个分期过程中还款并负担手续费用。然而，会有一定比例的持卡人无法按照之前的计划完成每期还款，这就会造成银行的损失。对于持卡人来说，对已有账单进行分期之后，如果发生退货等行为，账单一般是不予取消的，也就是消费者即使没有提前享受到商品，还是要给银行付手续费，这对消费者来说无疑是一个风险。
　　信用卡账单分期，还存在着欺诈风险。在某些情况下，持卡人由于资金周转的远期，与分期商户的工作人员合伙签订假合同，套取银行信用卡分期付款的资金，以牟取私利。这类行为，存在着产生恶意逾期的风险，从而造成银行资金损失[2]。
　　除了以上风险，由于信用卡账单分期操作比较简单，因此信用卡账单分期还存在着冒用等风险。而这些风险均会给持卡人和银行带来一定的损失。
　　二、信用卡账单分期费率水平
　　（一）信用卡账单分期的实际费率
　　根据美国联邦存款保险公司（FDIC）定义的消费金融，信用卡消费是属于消费金融的一种。随着经济的发展和人民生活水平的提高，消费的意识越来越强，信用卡消费的广泛度在增加，消费的金额也在逐渐增加。因此，出现了很多当月的消费超过了当月还款能力的情况。信用卡分期可以帮助解决类似问题，但很多人在选择分期还款这种方式的时候，通常咨询银行得到的答案是一个比较低的手续费率。然而实际上，这个手续费率和存取款的利率并不能相提并论，但是通过这个手续费率可以计算得出实际资金成本。下面，以招商银行信用卡账单分期业务为例，来说明信用卡账单分期费率的实际水平。
   银行网站显示的分期费率是月利率，为了方便比较，表1把月费率换算成了年费率。表2计算出了分期还款不同期数每期应还金额和每期的手续费。表3是假设账单分期金额为1 000元，第二列是每期应还的金额，最后一列是账单金额平均到每期之后，额外需要缴纳的金额。
　　从列示的表格以及根据月费率换算后的年费率来看，费率水平表面上较基准贷款利率提高的幅度还在合理范围之内，尤其是分期数越大，费率水平高于基准贷款利率的幅度越小。年费率没有把时间价值计算进去，并且年费率跟实际年化资金成本并不是一个概念。实际上，分期数越大，计算得出的年化资金成本水平越高。下面，以账单是1 000元，分期10期为例，计算费率实际上对应的年化资金成本。
　　年化资金成本r可以用下面的公式求得：
　　107/（1+r）+107/（1+r）2+107/（1+r）3+…+107/（1+r）10
　　=1 000。
　　通过计算求得的年化资金成本是15%左右，比表1中10期分期的手续费率8.4%高出近一倍。年费率并不等同于年化资金成本，实际上分期时间越长，对应的年化资金成本水平越高。因此，信用卡分期实际上是一种高成本的消费金融。
　　（二）提前还款，手续费照收
　　目前，绝大多数的银行针对提前完成分期付款服务方面是这么规定的：若持卡人申请提前清偿未偿付的分期余额，需经过银行核准，并且持卡人必须一次性支付未偿付的分期余额及手续费。很明显，这样的提前还款毫无意义。与按期还款相比，实际的年化资金成本还要更高一些。下面，以账单是1 000元，分期10期为例，第1期和第5期提前还款为例，计算提前还款的年化资金成本，目的是与按期还款进行比较。
　　第1期提前还款：手续费70元，第1期还款1 070元。
　　1 070/（1+r）=1 000，求得月资金成本是7%，那么年化资金成本达到了84%。
　　第5期提前还款的每期还款金额和当期手续费见表4。
　　642/（1+r）+107/（1+r）2+107/（1+r）3+107/（1+r）4+
　　107/（1+r）5=1 000
　　计算得出，提前5期还款的年化资金成本也高达40.8%。也就是说，对于提前还款来说，还款时间越提前，年化资金成本水平越高。对于相同期数的账单分期，提前还款的资金成本比按照约定分期数还款的资金成本要高。因此，通常情况下，一旦办理了分期还款，就不要选择提前还款。
　　三、信用卡账单分期费率与信用卡其他相关费率比较
　　为了方便比较，以下均以招商银行的相关费率为例。
　　（一）信用卡逾期还款费率
　　若持卡人没有在到期还款日前还清账单最低还款额，银行将根据相关章程收取相应的滞纳金。滞纳金按最低还款额未还部分的百分之五计算，最低收取人民币10元。如果在线上线下有美金账单，那么美金部分的滞纳金也按最低还款额未还部分的百分之五计算，最低收取人民币1美元。同时，当期所有消费从记账日开始计收利息，日息万分之五。
　　日息万分之五，那么对应的年化资金成本就是18%，高于信用卡账单分期的资金成本，并且，信用卡逾期还款还不利于持卡人的信用纪录。因此，如果持卡日在账单到期日还没有足够的资金还款，可以进行账单分期，既不影响信用记录又可以节省一定的资金成本。
　　（二）信用卡预借现金费率
　　目前，绝大部分银行的信用卡具有预借现金这项功能。预借现金其实就是取现，具体包括以下几种形式：在自动取款机或者柜台将信用卡额度内的现金取出；通过网上银行将信用卡款项转入信用卡持卡人名下的借记卡；通过电话语音将信用卡款项转入到信用卡持卡人名下的借记卡。
　　信用卡取现会收取手续费和利息：手续费境内按每笔百分之一计算，最低收取10元。境外按每笔百分之三计算，每次对应最低收取30元或3美金；利息按每日万分之五收取，按月收取复利。
　　假设在境内取现1 000元，分别使用资金一个月、三个月和一年，还款日到期所还金额和对应的年化资金成本如表5所示。可以很明显地看出，预借现金的年化资金成本高于信用卡账单分期。因此，如果使用现金的目的是进行记账消费，那么采用信用卡账单分期的方式更加合理。
　　（三）信用卡现金分期费率
　　信用卡现金分期是指主卡人符合条件支取现金后分期进行偿还。目前现金分期数和每期手续费率如表6，每期现金分期本金及每期手续费全额计入当期账单最低还款额。需要注意的是，办理现金分期业务不收取预借现金手续费和预借现金利息。
　　需要注意的是，申请现金分期获得的款项不得用于投资（包括但不限于购房、股票、期货及其他股本权益性投资），仅限于消费（包括但不限于装修、家电、婚庆、购车、助学、旅游、医疗等）。因此，现金分期成功后，需要通过信用卡网站上传凭证。如果无法提供相应凭证或者未按约定使用现金款项，将会一次性清偿分期余额及手续费。
　　根据银行网站显示的内容，为了方便比较，表6把月费率换算成了年费率。表7计算出了现金分期还款不同期数的每期应还金额和每期的手续费。表8是假设账单分期金额为1 000元，分10期还清，第二列是每期应还的金额，最后一列是分期现金金额平均到每期之后，额外需要缴纳的金额。
　　通过表8和表3的对比，可以很明显地看出，相同分期金额相同期数，现金分期较账单分期手续费要高一些，因此年化资金成本也要高一些。因此，如果可以采用账单分期进行还款，应该优先账单分期。
　　四、信用卡账单分期的优势
　　信用卡账单分期业务，类似于短期的小额贷款，作为一种简便的获取资金的方式，它为消费者解决了暂时无法周转现金和出现临时性财务障碍等问题。尽管信用卡账单分期的费率比较高，但根据前面的计算，分期付款的年化资金成本还是低于信用卡透支接近20%的年化资金成本的。因此，办理分期还款针对信用卡透支消费逾期还款还是会节省一部分资金成本的。
　　目前，根据央行公布的数据，信用卡贷款总额快速增长，其主要原因就是分期业务的推广和深化。根据上面的分析，信用卡分期业务既可以帮助消费者解决消费贷款得不到满足的问题，又可以给银行带来丰厚的业务收入，并且，随着信用卡分期业务的发展，分期业务也愈加便利和多样化[3]。
　　根据前面的计算和分析发现，实际的年化资金成本比贷款利率高很多，为什么还有很多人选择信用卡账单分期业务？虽然一部分原因是持卡人并没有意识到利率如此高，但大部分原因还是因为该业务确实可以迅速缓解持卡人的还款压力，只需在网上办理即可。有的银行，会有专门的电话专员打给他们的潜在客户，电话里面客户确认办理的话，直接分期业务生效，即使客户再打过去想取消该分期付款，也只能支付手续费了。对银行来说，信用卡业务是一个很值得开展的业务。
　　尽量信用卡还款对应的利率高于贷款利率，但是对于小额的消费来说，信用卡采用个人信用担保的方式提前获得商品和服务，申请流程简单、办理周期非常短，而且手续相当简便，直接在电话银行、网上银行甚至手机银行都可以申请，而且成功率高[4]。对于银行来说，基于客户以前的消费记录和个人征信系统的记录可以很轻松地进行是否批准分期还款的决策。
　　因此，对于持卡人和银行来说，信用卡分期业务其实都有存在的优势。信用卡分期业务在目前来说，银行会大力发展，信用卡分期业务的办理数量也会有很大程度的增长。
　　【参考文献】
　　[1] 郭佳栋，孙英隽.信用卡分期付款业务风险控制研究[J].中国集体经济，2013（10）：62-63.
　　[2] 刘贤，赵亚齐.浅析信用卡分期付款业务的风险防范[J].河北金融，2012（1）：49-51.
　　[3] 孙烨华.商业银行信用卡分期付款业务发展研究[J].时代金融，2014（9）：90-91.
　　[4] 白蓉，刘欣.商业银行信用卡分期付款业务的比较分析[J].中国信用卡，2013（2）：29-34.