浅谈平阴县房价波动对商业银行信用风险影响

近年来，在高房价的背景下，平阴县商业银行将大量信贷资金投放于房地产领域，特别是2009年和2010年间，在房价上涨时期发放大量个人住房贷款。银行信贷资金与房地产的紧密联系，一方面是银行资本推动经济增长的同时为银行带来了盈利，而另一方面，商业银行对房地产行业持续大量投放贷款必然导致商业银行金融风险集聚。商业银行的个人住房信贷风险威胁着商业银行的持续经营甚至是金融市场的稳定。 　　2008年美国次级贷款危机的诱因正是房价下跌、房地产政策收紧致使次级抵押贷款借款人违约引起的金融领域动荡，至今金融危机的阴霾仍笼罩着许多国家。金融领域危机波及实体经济的惨痛经历再一次警示人们要关注金融风险防控。个人住房信贷恰是房地产领域和商业银行连接地带，个人住房信贷对金融市场的稳定意义重大。 　　在平阴县，从2010年至2011年下半年随着楼市调控政策步步紧逼，2011年末各地房屋成交量开始走低，房价逐渐呈现下降的趋势，虽然并不能肯定房价的下降走势，但是由于房价下降直接影响着个人贷款的违约风险以及抵押物的贬值风险，因此房价的下降将给商业银行面临的风险增加，我们完全有必要探讨房价下降对我县商业银行个人住房信贷风险的影响，从而使商业银行防患于未然。可见在结合房地产市场走势的前提下，分析房价下降对商业银行个人住房贷款风险的影响具有很强的现实意义。 　　一、平阴县房地产市场现状 　　2003年至2008年期间，我县房地产市场蓬勃发展，房价一直居高不下，尽管县政府对住宅市场的宏观调控政策逐年调整，但房地产市场似乎陷入了“调控—观望—反弹”的怪圈，节节攀高的房价促使更多的社会资源集中到房地产领域。商业银行作为对市场反应灵敏的金融机构，将大量信贷资金投入了房地产贷款。但是，自2008年以来，房地产市场的波动受国内外经济环境的影响，房地产价格的波动更加复杂。具体来说，2008年，全县住宅平均售价的涨幅为7.5%，涨幅有所下降，但由于遭受金融危机，作为“支柱产业”的房地产行业再次承担拉动经济增长的作用，于是在2009年房价进入了“疯长期”； 2010年，房价仍在上涨，但数据显示涨幅有所缩小，直至2011年末，新建住宅价格指数环比下降，这一趋势延续到了2012年第一季度。综合我县房地产市场价格波动趋势，可见在国家房地产市场调控政策及行业结构调整的大趋势下，房地产价格有小幅下行的趋势，而在房地产市场“疯长期”放贷的银行贷款则面临较大的信用风险。