余额宝倒逼传统银行业改革和创新

我国的一些相关规定指出“未经注册并取得基金销售业务资格或者未经中国证监会认定的机构，不得办理基金的销售或者相关业务。”所以支付宝不可以代销基金，因为它没有基金销售资格。支付宝公司为规避监管风险，在余额宝的设计宣称支付宝收取的是提供交易平台的管理费，证监会对余额宝将资产商品化的组合创新给予肯定和支持。在资金的周转速率方面，余额宝以T+0的快速赎回机制完胜传统的货币基金。 　　同时还融入客户消费支付功能，支付宝客户可以使 　　用余额宝资产在所支持的网站进行实时支付或转账等功能。 　　1.2 余额宝的服务理念创新 余额宝的营销策略围绕“提升客户价值为中心”进行创新。真正做到客户至上。余额宝的各个环节都采用网络线上操作模式，为客户提供了极大的便利。在理财方面，仅限定1元入户，被称为“所需资金最低的理财产品”，让多数人感受到理财的魅力和看得见的货币增值，得到客户高度认同感。这样客户支付宝里的备付金不断地流向余额宝。 　　1.3 借助大数据降低流动性风险 因为余额宝对基金公司的流动性有很高的要求，所以，天弘基金公司从支付宝客户的分布区域、不同时段的下单量、现金流量的稳定性等特点出发，借助淘宝累积的多年数据，归纳出购物支付的规律，形成了循环式的资金收支方式来解决资金流动不足的问题。实现了对资金流动性的提前预估，从而降低了流动性风险并使之可测可控。例如，在双十一时，很多买家纷纷会赎回提现进行消费，这时基金的收益率也会提高，很多卖家同时也会把当天的资金转入余额宝来增值，这样就防止了资金流动性不足的问题。 　　2 余额宝对传统银行业的冲击 　　余额宝的出现对传统的商业银行造成了很大的冲击，主要表现在银行存款、理财产品和基金代销等方面。 　　首先与商业银行活期存款相比，余额宝喊出收益远超银行活期存款利息14倍。其次，相比较商业银行理财产品，余额宝更具优势，比如按同期收益来看，商业银行理财产品收益率为6%以上的都是最低认购额5万起，而余额宝年收益率现已达到6.7%。并且没有限制金额，一元钱就可以购买。最后，随着越来越多的其他第三方支付公司的效仿，如苏宁电商的易付宝等。还有更多的互联网巨头与资产管理公司的联合，很可能对商业银行的基金代销业务造成一定影响。 　　3 传统银行业的改革与创新 　　在业内人士看来，互联网金融现阶段还不足以取代传统银行业的地位，但是在人们的理念和舆论上造成了很大的影响，也在一定程度上对