浅谈企业融资过程中的纳税筹划

企业在生产经营活动中发生的下列利息支出，准予扣除：第一，非金融企业向金融企业借款的利息支出、金融企业的各项存款利息支出和同业拆借利息支出、企业经批准发行债券的利息支出。第二，非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分。
　　因此，一般性经营性借款或者说流动性借款利息可以直接扣除，但有一定的上限，超过的部分不能扣除。专门性借款即固定资产借款利息不能直接扣除，只能随固定资产一起折旧，但没有扣除限额。纳税人可以充分利用这种规定进行纳税筹划，即将不能扣除的一般性经营性借款利息转化为固定资产利息。
　　二是按现行财务制度规定，企业筹资的利息支出，凡在筹建期间发生的，计入开办费，自企业投产经营起，在不短于五年的期限内分期摊销；在生产经营期间发生的，计入财务费用，直接冲减当期损益。其中，与购建固定资产或者无形资产有关的，在资产尚未交付使用或者虽交付使用，但尚未办理竣工决算之前，计入购建资产的价值，逐期摊销，逐步冲减当期损益。所以，为了实现纳税筹划的目标，企业应尽可能加大筹资利息支出计入财务费用的份额，缩短筹建期和资产的购建期，以增加当期抵税额度，从而增加企业的实际收益。
　　三是企业节税利息支出的几种途径：
　　第一，当企业在享受免税期间、亏损发生年度，以及有前五年亏损可延续弥补的，借款费用应尽量予以资本化，即将固定资产的认定时点尽量予以延后，使利息资本化期间延长，增加资产价值，多提列折旧，以减轻税负。
　　第二，当企业处于盈余年度，借款费用尽量予以费用化，以达到费用最大化的目的，从而减轻税负。
　　第三，注意利息支出的合法性：首先，应取得合法凭证。如支付金融业利息应取得金融业的结算单或证明书，支付其他债权人的利息应取得相关收据或符合规定的证明。其次，账务处理应符合税法规定，借入款项应于账内载明债权人的真实名称和地址，其利息支出才准予认定，否则作为虚报费用处理。另外，一方面借入款项支付利息，一方面贷出款项，如不收取利息，或收取利息低于所支出利息者，对于相当于该贷出款项支付利息或其差额，将被税务稽查机关认为非营业所需且不合理的支出，而被调整剔除，因此需特别注意。
　　第四，利息摊入成本的不同方法、资金往来双方的关系及所处经济活动地位的不同，往往是实现节税的关键所在。其主要方法是提高利息支付，减少企业利润，抵消所得税额，同时再用某种形式将获得的高额利息返还给企业或以更方便的形式为企业提供担保、服务等，从而达到降低税负的目的。
　　第五，在实际生产经营中，企业往往为了便于融资会和经营合作企业之间进行借贷。对于企业的这种融资方式，如果融资金额超过企业注册资本50％的利息支出，一不能扣除，二不能资本化。因此可以排除关联企业间借款利息扣除的限制，向金融部门借款，或向其他单位或组织借款。
　　第六，金融机构以外的借款，例如民间借款，但这类的借款如果利率超过同期同类金融机构的贷款利率，则超过部分的利息是不能被扣除的。所以企业还是尽量避免向金融机构以外对象贷款，小心被调整剔除。
　　三、融资租赁的税收筹划
　　融资租赁又称财务租赁，是由承租人向出租人提出正式申请，由出租人融通资金引进承租人所需设备，然后再租给承租人使用的一种长期租赁方式。融资租赁是企业融资的另一种重要方式，它是通过“融物”的形式来达到融资的目的。因此，它既有租赁的一般特点，又具有融资的特点。对于企业来讲，要引进一项新设备，主要有三种方式：自有资金购买、长期贷款购买和融资租赁。但是这三种方式所引起的净现金流量是不同的。仅从节税的角度来看，用贷款购买设备所享受的税收优惠额最大，因为这部分资金的成本（月贷款利息）可以在税前列支，而且自有资金购买设备就不能享受税前列支的待遇，因此所获得的税收优惠是最小的。但是从税后现金流出量现值来看，融资租赁所获得的利益是最大的，用贷款购买设备次之，用自有资金购买设备是最差的方案。所以，融资租赁作为一种特殊的筹资方式，在市场经济中运用日益广泛，
　　就承租人而言，融资租赁可获得双重好处：一是可以避免因长期拥有机器设备而承担的负担和风险；二是可在经营活动中以支付租金的方式冲减企业的利润，减少税基，通过租金的平衡支付来减少企业的利润水平，使利润在各个年度均摊，从而达到减轻税负的目的。另外，融资租赁由承租方支付的手续费及安装支付使用后支付的利息，可以在支付当期直接从应纳所得税额中扣除，因此筹资成本较权益资本要低。同时，对于融资租入设备的改良支出可以作为递延资产，在不短于5年内摊销。而企业自由固定资产的改良支出则作为资本性支出，增加固定资产的原值。而固定资产的折旧年限一般长于5年，这样融资租赁可以快速摊销，具有节税效应。
　　对出租人来说，租赁不需要关心机器设备的使用情况，既可以减少使用与管理机器设备所需要追加的投入，又可以获得租金的收入，并且租金的收入适用于税负较低的营业税（税率为5％或8％），这比产品销售收入所适用的增值税税负低。
　　综上所述，在企业融资过程中，设计融资方案时，应当根据企业的实际情况，综合考虑企业所处的具体融资环境、税收法律环境等外部影响因素，作出最优的融资策略。因为融资在企业整个的生产经营过程中地位非常重要，它是企业进行生产、经营的前提，决定着企业生产、经营的业绩的好坏。所以企业融资决策的选择不仅企业有利，而且对纳税人，对国家也是有好处的。
　　参考文献
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　　[2]翟继光.新税法下企业纳税筹划[M].北京：电子工业出版社，2010，（06）.
　　[3]陈丽英.企业融资决策中的纳税筹划[J].知识经济，2011，（11）.